根據Zoopla 6月最新的分析，雖然英國的基礎利率持續上升，但按揭利率接近頂峰。以下是主要觀點：
- 英國央行的基礎利率上升，但最近幾週固定利率按揭的實際成本一直在下降。
- 按揭利率接近頂峰。
- 15%的有按揭的家庭今年需要重新貸款。
- 高按揭利率對需求和房價的影響在整個國家並不均衡。
基礎利率上升0.25％，預計增加幅度較少
為了抑制通脹，英國央行再次將利率上調至5.25％。市場對利率增加的預期在最近幾週有所緩和，大多數人預計只會再增加一次。這與幾週前市場預期基礎利率將上升到6%以上相比有所改善。
固定利率(Fixed rate)按揭的利率接近頂峰
市場對基礎利率的預期變化導致固定利率按揭的實際成本下降。一些銀行已經開始降低按揭利率。目前這些降幅還比較有限，但這表明按揭利率已經接近頂峰。預計未來幾個月按揭利率還會進一步下降，但具體下降幅度取決於通脹前景以及對基礎利率的預期。今年秋季，很可能會看到按揭利率降至低於5%的水平。
90%的按揭持有者選擇固定利率
近年來，購房者中絕大多數選擇了固定利率的按揭。近87%的按揭是固定利率，這意味著今天的利率上升對每月還款沒有影響。
然而，15%的按揭持有者的固定利率合約將於2023年到期，意味著他們需要重新貸款，並平均每月多支付200-250英鎊。在某些房價較高的地區，這種增加將更大。
剩下的13%的按揭持有者是變動利率(variable rates)，這意味著他們的按揭還款幾乎立即增加。事實上，10份按揭中就有超過1份是變動利率，這可能反映了那些貸款較小的人，利率變動對他們的每月還款影響較小。
按揭還款額增加，借款人增加償還按揭數量
擁有儲蓄的家庭正在加速償還按揭，以減少高利率的影響。低存款利率的下降加劇了這一趨勢，這使得償還債務更具吸引力，尤其對於那些高稅率納稅人而言。英國央行的數據顯示，家庭每月額外償還22億英鎊的按揭，這比過去10年的平均水平高出66%。
高按揭利率對市場影響不一
過去兩個月，高按揭利率使得新買家的需求下降了18%。銷售也有所減緩，但Zoopla並未看到像2022年迷你預算之後那樣的活動下降。買家逐漸接受正回歸到4-5%的較為正常的按揭利率時代，而不是近年來的低於2%的超低按揭利率。
高按揭利率對高價房地產市場影響最大，因為按揭金額較大，買家需要較高的收入才能購買。Zoopla的樓價指數顯示，在英格蘭南部，由於購買力下降，房價正在下跌。
然而，在英格蘭北部和蘇格蘭，由於高按揭利率的影響較小，樓價仍在上升。這些趨勢可以通過買樓所需的收入以及首次置業者市場的可及性來解釋。
在英格蘭北部和蘇格蘭的較低價值房地產市場上，以5.5%的按揭利率購買比租賃更便宜。相比之下，在英格蘭南部，潛在的首次置業者面臨著更大的挑戰，這削弱了需求並導致樓價承受下行壓力。
預計2023年英國房價下跌5%
高按揭利率降低了家庭的買屋能力，這將反映在房價上。房價在2022年底下跌，但隨著按揭利率降至4%，它們在今年春季開始上升。
現在按揭利率再次上升，預計2023年下半年將進一步出現小幅價格下跌。總體而言，預計英國平均房價將在2023年下跌5%，但仍比疫情爆發時高出15%。
長期展望取決於經濟和勞動市場的強弱以及按揭利率保持在5%以上的時間。預計房價增長在2024年和2025年仍將非常低迷，因為市場適應了更高的借款成本。
如果想要搬家，按揭利率開始下降，那麼沒有快速反彈的可能性，任何認真考慮搬家的人都需要謹慎定價。